陈天桥委员:互联网金融行业要变“野蛮生长”为“健康生长”

阅读 380 ·  发布日期 2017-03-06 00:57:42 ·  admin 目录:首页 / 资讯
中青在线北京3月5日电(中国青年报·中青在线记者 陈婧)全国政协委员、盛大集团董事长陈天桥是第一批参加全国两会的互联网一线企业家,今天,在全国政协十二届五次会议小组讨论中,他却自我介绍说现在也是一名金融行业的从业者。

    去年,盛大集团买入全球规模大的资产管理公司之一美盛集团(Legg Mason)9.9%的股份,成为美盛的大股东,去年底又进一步增持股份至15%。今年2月1日,陈天桥出任美盛的董事兼副主席。

    这样全新的身份,让陈天桥对李克强总理所作的政府工作报告有感触的部分落在了“大力发展绿色金融”、“对不良资产、债券违约、影子银行、互联网金融等累积风险要高度警惕”这几句上。

    涉足金融行业后,陈天桥说,大的一个感触是,“资产管理真的是一个绿色金融的行业”,而且潜力巨大。根据波士顿咨询的预测,到2020年,中国泛资产管理市场管理资产总额预计达到174万亿元人民币,2015至2020年均复合增长率可达13%。然而国内的资产管理行业,由于起步晚,还存在许多问题。比如,一些P2P(个人对个人)网络信贷平台发行一些高收益高回报的产品,终导致“互联网金融风险累积”的问题。

    对于互联网金融,陈天桥觉得自己也有一定的发言权。也是在去年,盛大集团买入“P2P”的鼻祖、美国大的网络借贷平台Lending Club的股份,成为其大股东。

    在比较了中美两国的P2P信贷行业后,陈天桥发出这样的疑问,“为什么在中国做P2P还需要花上万人力上街头揽客”,“为什么在美国没有出现P2P在中国出现的这些问题呢”。

    “这是因为中国的征信系统和美国比较还有很大的差距”,陈天桥自问自答,并且列出他眼中看到的一系列问题:资产服务提供者的专业能力、道德意识、服务水平以及对客户的理解认知度还有很大需改善的空间;资产管理机构追求规模和短期效益,出现了理财目标不清晰,资产配置极端化,盲目追求高收益、忽视风险等问题。此外,现在中国的基金管理公司的基金经理跳槽“成为家常便饭”,而在美国,一个基金经理人的稳定性和所管理基金的长期绩效,是客户选择其服务重要的参照指标。“跳来跳去怎么能给客户一种踏实的感觉呢?”陈天桥说。

    来往于中国与海外的时间多了,陈天桥从欧美百年的资产管理经验中,还看到了一些值得中国参考的经验。

    比如不同于中国眼下的“百花齐放”,美国资产管理行业的格局比较集中。美国跻身于全球资产管理公司前25强的公司占据了全美73%的市场份额,这些大公司品牌大、渠道广、产品线丰富。当然,除了大型的资产管理公司以外,还有许多用户分层非常精细化的基金公司。“国内的百花齐放是好的,但野蛮生长就会出问题了”,陈天桥说。

    此外,在2008年金融危机爆发后,美国许多银行各个部门之间过分协同的问题暴露,因此近几年,许多金融机构将资产管理的业务独立出来,风险分布比较合理。

    而令陈天桥印象特别深刻的,还有欧美鼓励金融创新的制度。比如,英国的金融行为监管局(FCA),为300多家从事各类创新业务的企业颁发临时许可证;美国联邦消费者金融保护局也出台了政策,允许金融初创企业在市场中尝试新的技术和模式,甚至可以在一定期限内给予这些创新企业有弹性的监管保护。此外,美国还提出互联网金融创新的技术和模式必须要特别注意惠及美国4600万低收入人群。在陈天桥看来,这些政策都鼓励创新,但并不是对创新不予规范,而是一种“制度化、机制化的创新”。

    基于这些观察,对于国内资产管理行业的未来发展,陈天桥提出了几条建议。

    一是,鼓励引入全球资管规模靠前的一流的资产管理公司,减少准入限制,增加经营类别,通过市场竞争优胜劣汰。与此同时,也要注意积极打造本土的国际大公司。

    二是,放开管制,允许外资资管机构在中国成为公募基金公司的大股东。“公募产品波及面广、要求高,主要的业务重点在于如何设计产品、如何丰富服务等,这些方面跟是‘内资’还是‘外资’没有必然的关系,而与一家企业是‘好企业’还是‘坏企业’有关系。”陈天桥认为,将外资引入中国的公募行业后,可以形成鲶鱼效应,完善中国公募行业的制度和机制。

    三是,借力海外资产管理机构的资金、经验和技术,参与处理国内的不良资产。

    四是,引入海外成熟机制和经验,开展金融创新,变“野蛮生长”为“健康生长”,给优秀的创业企业一个相对可控又有一定试错机会的发展空间。

    后,陈天桥说,“我想要鼓励国内的资产管理公司走出去,发行海外产品,募集海外资金,参与国际金融市场的服务和竞争。”他坦言,虽然通过资本运作,盛大成为了美盛的控股股东,但是“我们对美国的一些金融产品的设计和规则,坦率说是属于一个学习的过程”,每次开会听美方人员讲完后,总有一种恍然大悟的感觉。

    不仅要把好的东西“引进来”,还要积极的“走出去”,陈天桥认为,这条路径同样适用于国内绿色金融行业的发展。



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